2015年，我花了接近四個月的時間去處理我們與一個客戶（以下簡稱A公司）的資金問題，將應(yīng)收賬款(資金占用)從接近3億降低到7500萬元，而且為這7500萬取得了權(quán)利保障（抵押或質(zhì)押）。這個客戶目前已經(jīng)被重組，重組方也在和債權(quán)人談債務(wù)重組方案，一切都是在與時間做賽跑。

我現(xiàn)在將我個人從事資金工作的經(jīng)歷理念和與該公司接觸中遇到的一些情況結(jié)合起來，亂彈一番個人資金管理的看法。

一、資金管理不是資金的事，更不是財務(wù)的事

A公司財務(wù)有4個總監(jiān)級別的崗位，分別負(fù)責(zé)會計稅務(wù)、融資、內(nèi)部管理、投資。負(fù)責(zé)花錢的不知道負(fù)責(zé)融資的難處，負(fù)責(zé)融資的不知道還款來源，而管理混亂的源頭則來自更高層面。資金，本身只是公司經(jīng)營和管理的表象，資金管理的好壞，本質(zhì)必然是公司經(jīng)營管理的好壞；所以資金管理不是財務(wù)的事，如同預(yù)算，財務(wù)只是一個執(zhí)行部門。另外，現(xiàn)在許多公司為了重視資金工作，把資金工作單列出來成立一個部門，個人對此持否定看法。資金的流動，是公司整體經(jīng)營數(shù)據(jù)的貨幣化流動，單列管理的效果有待商榷。

雖然說資金管理不僅僅是財務(wù)的事，但財務(wù)作為執(zhí)行部門，也負(fù)有重要的職責(zé)，如同湯教授所說，財務(wù)的責(zé)任是公司不出問題，首要的就是資金不出問題。我們公司，業(yè)務(wù)部門負(fù)有收款（資金流入的責(zé)任），采購和工程部門負(fù)有付款（資金流出的責(zé)任），并且這些責(zé)任都納入日常考核；投資部門的資金需求比較特殊，往往需要提供單獨方案予以匹配。財務(wù)需要把資金的任務(wù)分解落實到具體業(yè)務(wù)部門去，這個一方面財務(wù)工作要細(xì)致，另一方面，需要更高層面的支持。

二、資金管理要始終把風(fēng)險放在第一位

資金管理，風(fēng)險第一。在一個不確定的環(huán)境中，我們需要保持時刻的警惕性。A公司資金出問題，起因是因為兩家股份制商業(yè)銀行收縮對民營企業(yè)的貸款，而后我在與這兩家股份制商業(yè)銀行的總風(fēng)險官交流時，他們都表示，總行的政策規(guī)定必須收縮，分行無能為力。我個人歷來認(rèn)為銀行是錦上添花的主，雪中送炭是指望不上的，我們一定要關(guān)注人民銀行的例會透露的信息，這是中國特色。

風(fēng)險無處不在，除了銀行政策，資金管理還要關(guān)注涉及到資金的重要方面，比如一些大合同的執(zhí)行和變更情況，比如重大投資的進展。同時要關(guān)注日常經(jīng)營數(shù)據(jù)的變化趨勢，資金的流入和流出水平一旦發(fā)生變化，財務(wù)人員一定要非常敏感，查找原因，做好提前應(yīng)對工作。

三、資金管理的“術(shù)”亦非小事

前面說的，大概屬于“道”的范疇，其實在具體業(yè)務(wù)工作中，“術(shù)”也是非常好重要的。資金管理人員的基本功，專業(yè)勝任能力和敏感性也是非常重要的。

1、一定要做好融資結(jié)構(gòu)的管理：短貸長用和長貸短用都是非常規(guī)的，除非公司有十足的自信或者計劃，否則要慎用。短貸長用最怕的就是短期資金流出現(xiàn)問題，一定銷售回款或者信貸周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，可能就是致命的；其次中國資產(chǎn)大幅度增值的時代已經(jīng)過去，短期長用后，一些固定資產(chǎn)的變現(xiàn)速度變得越來越困難，這也會給短貸長用帶來新的麻煩，過去20年的經(jīng)驗現(xiàn)在看來似乎開始出現(xiàn)變化了。

2、熟悉銀行融資品種的變化：由于商業(yè)銀行考核的原因，銀行會推出一些所謂的創(chuàng)新品種（比如以前的國內(nèi)證等等），由于任務(wù)原因，新產(chǎn)品往往價格上具有一定的優(yōu)勢，資金管理人員要做好和銀行信貸人員的交流，及時掌握這些變化，降低企業(yè)成本。

3、把握合適的安全庫存：資金的庫存就是成本，無論是應(yīng)收賬款的賬期、現(xiàn)金的余額，都要有成本的概念，而實物存貨則更面臨著價格變動的風(fēng)險。資金管理人員要加強和業(yè)務(wù)部門的聯(lián)系，掌握好經(jīng)營數(shù)據(jù)和動態(tài)，結(jié)合預(yù)算控制好安全庫存。

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