您的位置：首頁(yè) > 出納 > 正文

轉(zhuǎn)換和回購(gòu)怎樣核算

2018-10-10 16:40 來(lái)源：中國(guó)會(huì)計(jì)網(wǎng)

　　公司可以在公司章程中規(guī)定優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股、發(fā)行人回購(gòu)優(yōu)先股的條件、價(jià)格和比例。轉(zhuǎn)換選擇權(quán)或回購(gòu)選擇權(quán)可規(guī)定由發(fā)行人或優(yōu)先股股東行使。發(fā)行人要求回購(gòu)優(yōu)先股的，必須完全支付所欠股息，但商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充資本的除外。優(yōu)先股回購(gòu)后相應(yīng)減記發(fā)行在外的優(yōu)先股股份總數(shù)。
　　當(dāng)發(fā)行的優(yōu)先股存在轉(zhuǎn)股選擇權(quán)時(shí)，會(huì)計(jì)核算的分析路徑可能變得極為復(fù)雜。基于對(duì)其他條款的分析，對(duì)于存在金融負(fù)債主合同的情況，轉(zhuǎn)股權(quán)是否構(gòu)成合同中的非權(quán)益性質(zhì)、需拆分的嵌入式衍生工具，取決于轉(zhuǎn)股權(quán)是否滿(mǎn)足著名的“以固定金額換取固定數(shù)量權(quán)益”標(biāo)準(zhǔn)。如果不能滿(mǎn)足，則優(yōu)先股在發(fā)行時(shí)通常需要被拆分成衍生工具、主債務(wù)成份和剩余權(quán)益這些不同的計(jì)量單元。
　　對(duì)于整體并無(wú)現(xiàn)金支付義務(wù)但可以或必須以普通股進(jìn)行清償?shù)那闆r，即使不存在嵌入式衍生工具，也需要考慮是否以可變數(shù)量的普通股進(jìn)行結(jié)算，以做出整體是否構(gòu)成金融負(fù)債的判斷。
　　轉(zhuǎn)股權(quán)的安排，尤其是轉(zhuǎn)股條件和轉(zhuǎn)股率，是任何融資工具在發(fā)行時(shí)所進(jìn)行的會(huì)計(jì)核算中最為復(fù)雜的領(lǐng)域。
　　此外，對(duì)于帶有轉(zhuǎn)股權(quán)的優(yōu)先股，還需要考慮對(duì)企業(yè)稀釋每股收益的影響。
　　企業(yè)發(fā)行的優(yōu)先股存在回購(gòu) 選擇權(quán)的，應(yīng)當(dāng)區(qū)分是發(fā)行人還是優(yōu)先股股東的權(quán)利，并據(jù)以確定是否存在負(fù)債成份。例如，如果是投資者的選擇權(quán)，必然導(dǎo)致主合同成為金融負(fù)債。而發(fā)行人持有的選擇權(quán)的財(cái)務(wù)影響，視其回購(gòu)價(jià)格以及與其他條款的結(jié)合而定。
　　債務(wù)主合同的確認(rèn)、轉(zhuǎn)股權(quán)和回購(gòu)權(quán)是否應(yīng)作為衍生工具以公允價(jià)值計(jì)量，是一個(gè)環(huán)環(huán)相扣、互相牽制和影響的評(píng)估過(guò)程。
　　因此，對(duì)于希望將優(yōu)先股劃分為權(quán)益工具的發(fā)行人來(lái)說(shuō)，至少需要確保條款的設(shè)計(jì)同時(shí)滿(mǎn)足以下3個(gè)條件，即不構(gòu)成支付義務(wù)，轉(zhuǎn)股條件，符合“固定換固定”的標(biāo)準(zhǔn)，以及僅發(fā)行人持有回購(gòu)權(quán)。
　　優(yōu)先股被分類(lèi)為負(fù)債、權(quán)益還是兩者兼而有之，涉及到專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)技術(shù)和判斷，且要分析發(fā)行文件中約定的每一項(xiàng)條款，并綜合分析所有條款，才能形成最終的結(jié)論。
　　公司累計(jì)3個(gè)會(huì)計(jì)年度或連續(xù)2個(gè)會(huì)計(jì)年度未按約定支付優(yōu)先股股息的，優(yōu)先股股東有權(quán)出席股東大會(huì)，每股優(yōu)先股股份享有公司章程規(guī)定的表決權(quán)。對(duì)于股息可累積到下一會(huì)計(jì)年度的優(yōu)先股，表決權(quán)恢復(fù)直至公司全額支付所欠股息。對(duì)于股息不可累積的優(yōu)先股，表決權(quán)恢復(fù)直至公司全額支付當(dāng)年股息。公司章程可規(guī)定優(yōu)先股表決權(quán)恢復(fù)的其他情形。
　　以下事項(xiàng)計(jì)算持股比例時(shí)，僅計(jì)算普通股和表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股：根據(jù)公司法第一百零一條，請(qǐng)求召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì);根據(jù)公司法第一百零二條，召集和主持股東大會(huì);根據(jù)公司法第一百零三條，提交股東大會(huì)臨時(shí)提案;根據(jù)公司法第二百一十七條，認(rèn)定控股股東。
　　通常情況下，優(yōu)先股股東不出席股東大會(huì)會(huì)議，所持股份沒(méi)有表決權(quán)，并不參與公司決策管理。但是，當(dāng)公司累計(jì)3個(gè)會(huì)計(jì)年度或連續(xù)2個(gè)會(huì)計(jì)年度未按約定支付優(yōu)先股股息的，優(yōu)先股股東有權(quán)出席股東大會(huì)，每股優(yōu)先股股份享有公司章程規(guī)定的表決權(quán)。優(yōu)先股股東的表決權(quán)是否構(gòu)成實(shí)質(zhì)性權(quán)利，是否足夠影響對(duì)控股股東的認(rèn)定，是值得考慮的問(wèn)題。