中國(guó)會(huì)計(jì)網(wǎng)為考生發(fā)布2017年高級(jí)會(huì)計(jì)師考試《高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》考試大綱，供大家參考學(xué)習(xí)。以下是2017年高級(jí)會(huì)計(jì)師考試《高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》考試大綱第八章內(nèi)容：

第八章 企業(yè)并購(gòu)

【基本要求】

（一）掌握企業(yè)并購(gòu)的類型

（二）掌握企業(yè)并購(gòu)的流程

（三）掌握并購(gòu)價(jià)值評(píng)估的主要內(nèi)容及其方法

（四）掌握企業(yè)并購(gòu)的融資渠道、融資方式、支付方式

（五）掌握企業(yè)并購(gòu)后的整合

（六）掌握企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理

（七）了解企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因

【考試內(nèi)容】

第一節(jié) 并購(gòu)動(dòng)因與類型

一、企業(yè)并購(gòu)動(dòng)因

企業(yè)并購(gòu)動(dòng)因包括企業(yè)發(fā)展動(dòng)機(jī)和發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。

企業(yè)發(fā)展動(dòng)機(jī)主要包括：迅速實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張；突破進(jìn)入壁壘和規(guī)模限制；主動(dòng)應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化；加強(qiáng)市場(chǎng)控制能力；降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；獲取價(jià)值被低估的公司。發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)包括經(jīng)營(yíng)協(xié)同、管理協(xié)同和財(cái)務(wù)協(xié)同。

二、企業(yè)并購(gòu)類型

按照并購(gòu)后雙方法人地位的變化情況，企業(yè)并購(gòu)可以分為收購(gòu)控股、吸收合并和新設(shè)合并。

按照并購(gòu)雙方所處行業(yè)相關(guān)性，企業(yè)并購(gòu)可以分為橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)和混合并購(gòu)。

按照并購(gòu)是否取得被并購(gòu)企業(yè)同意，企業(yè)并購(gòu)可以分為善意并購(gòu)和敵意并購(gòu)。

按照并購(gòu)的形式，企業(yè)并購(gòu)可以分為間接收購(gòu)、要約收購(gòu)、二級(jí)市場(chǎng)收購(gòu)、協(xié)議收購(gòu)、股權(quán)拍賣收購(gòu)等。

按照并購(gòu)支付的方式，企業(yè)并購(gòu)可以分為現(xiàn)金支付式并購(gòu)、股權(quán)支付式并購(gòu)和混合支付式并購(gòu)等。

第二節(jié) 并購(gòu)流程

一、制定并購(gòu)戰(zhàn)略規(guī)劃

并購(gòu)戰(zhàn)略規(guī)劃的內(nèi)容包括企業(yè)并購(gòu)需求分析、并購(gòu)目標(biāo)的特征、并購(gòu)支付方式和資金來源規(guī)劃、并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析等。

二、選擇并購(gòu)對(duì)象

選擇并購(gòu)對(duì)象包括選擇并購(gòu)的行業(yè)和選擇并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)。選擇并購(gòu)的行業(yè)關(guān)鍵在于要進(jìn)行行業(yè)分析，主要包括行業(yè)的結(jié)構(gòu)分析、行業(yè)的增長(zhǎng)情況分析、行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)狀況分析彳1行業(yè)的主要客戶和供應(yīng)商分析以及政府、法律對(duì)該行業(yè)的影響和制約情況分析。選擇并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)通常需要考慮并購(gòu)對(duì)象的財(cái)務(wù)狀況、核心技術(shù)與研發(fā)能力、企業(yè)的管理體系和企業(yè)在行業(yè)中的地位等。

三、發(fā)出并購(gòu)意向書

由并購(gòu)企業(yè)向被并購(gòu)企業(yè)發(fā)出并購(gòu)意向書是一個(gè)有用但不是法律要求的必需的步驟。

并購(gòu)意向書的內(nèi)容包括并購(gòu)標(biāo)的條款、保密條款、提供資料和信息條款、費(fèi)用分?jǐn)倵l款、對(duì)價(jià)條款、進(jìn)度安排條款、其他協(xié)商條款、終止條款等。

四、進(jìn)行盡職調(diào)査

并購(gòu)中的盡職調(diào)查主要應(yīng)包括目標(biāo)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)、規(guī)章制度及有關(guān)契約、財(cái)務(wù)等方面的內(nèi)容。

五、進(jìn)行價(jià)值評(píng)估

并購(gòu)價(jià)值評(píng)估主要是確定四個(gè)方面的價(jià)值：并購(gòu)企業(yè)價(jià)值、被并購(gòu)企業(yè)價(jià)值、并購(gòu)后整體企業(yè)價(jià)值和并購(gòu)凈收益。

六、開展并購(gòu)談判

談判主要涉及并購(gòu)的形式、交易價(jià)格、支付方式與期限、交接時(shí)間與方式、人員的處理、有關(guān)手續(xù)的辦理與配合、整個(gè)并購(gòu)活動(dòng)進(jìn)程的安排、各方應(yīng)做的工作與義務(wù)等重大問題。并購(gòu)合同是對(duì)這些問題的具體細(xì)則化，也是對(duì)意向書內(nèi)容的進(jìn)一步具體化。

七、作出并購(gòu)決策

（一）并購(gòu)雙方就并購(gòu)的可行性進(jìn)行決策企業(yè)并購(gòu)的基本原則是成本效益原則，即并購(gòu)凈收益大于0。

并購(gòu)收益=并購(gòu)后整體企業(yè)價(jià)值-并購(gòu)前并購(gòu)企業(yè)價(jià)值-并購(gòu)前被并購(gòu)企業(yè)價(jià)值

并購(gòu)凈收益=并購(gòu)收益-并購(gòu)溢價(jià)-并購(gòu)費(fèi)用

（二）并購(gòu)雙方形成決議，同意并購(gòu)

并購(gòu)具有可行性，談判有了結(jié)果且合同文本已擬出，這時(shí)依法就需要召開并購(gòu)雙方董事會(huì)，形成決議。形成決議后，董事會(huì)還應(yīng)將該決議提交股東（大）會(huì)討論，由股東（大）會(huì)予以批準(zhǔn)。

八、完成并購(gòu)交易

（一）簽署并購(gòu)合同

（二）支付并購(gòu)對(duì)價(jià)

（三）辦理并購(gòu)交接

九、進(jìn)行并購(gòu)整合

并購(gòu)交易結(jié)束后，并購(gòu)企業(yè)應(yīng)盡快開始就并購(gòu)后的企業(yè)進(jìn)行整合。

第三節(jié) 并購(gòu)價(jià)值評(píng)估

一、企業(yè)并購(gòu)價(jià)值評(píng)估的主要內(nèi)容

根據(jù)評(píng)估對(duì)象的不同，可以將并購(gòu)中的企業(yè)價(jià)值評(píng)估分為：評(píng)估并購(gòu)企業(yè)價(jià)值、評(píng)估被并購(gòu)企業(yè)價(jià)值、評(píng)估并購(gòu)后整體企業(yè)價(jià)值、評(píng)估并購(gòu)企業(yè)獲得的凈收益。

二、企業(yè)并購(gòu)價(jià)值評(píng)估方法

（一）收益法

收益法，是通過將被評(píng)估企業(yè)預(yù)期收益資本化或折現(xiàn)來確定被評(píng)估企業(yè)價(jià)值。收益法中的主要方法是現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。

現(xiàn)金流量折現(xiàn)法（DiscountedCashFlow，DCF）是通過估測(cè)被評(píng)估企業(yè)未來預(yù)期現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來判斷企業(yè)價(jià)值的一種估值方法。

（二）市場(chǎng)法

市場(chǎng)法是將被評(píng)估企業(yè)與參考企業(yè)、在市場(chǎng)上已有交易案例的企業(yè)的股東權(quán)益、證券等權(quán)益性資產(chǎn)進(jìn)行比較，以確定被評(píng)估企業(yè)價(jià)值。市場(chǎng)法中常用的兩種方法是可比企業(yè)分析法和可比交易分析法。

1.可比企業(yè)分析法

可比企業(yè)分析法是以交易活躍的同類企業(yè)的股價(jià)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù)，計(jì)算出一些主要的財(cái)務(wù)比率，然后用這些比率作為乘數(shù)計(jì)算得到非上市企業(yè)和交易不活躍上市企業(yè)的價(jià)值。可比企業(yè)分析法的方法步驟包括：

①選擇可比企業(yè)；

②選擇及計(jì)算乘數(shù)；

③運(yùn)用選出的眾多乘數(shù)計(jì)算被評(píng)估企業(yè)的價(jià)值估計(jì)數(shù)；

④對(duì)企業(yè)價(jià)值的各個(gè)估計(jì)數(shù)進(jìn)行平均。其中，乘數(shù)一般有如下兩類：

一是基于市場(chǎng)價(jià)格的乘數(shù)。其中最重要的是市盈率。

二是基于企業(yè)價(jià)值的乘數(shù)。基于企業(yè)價(jià)值的常用估值乘數(shù)有EV/EBIT、EV/EBITDA、EV/FCF。其中，EV為企業(yè)價(jià)值，EBIT為息稅前利潤(rùn)，EBITDA為息稅折舊和攤銷前利潤(rùn)，F(xiàn)CF為企業(yè)自由現(xiàn)金流量。

2.可比交易分析法

可比交易分析法是統(tǒng)計(jì)同類企業(yè)在被并購(gòu)時(shí)并購(gòu)企業(yè)支付價(jià)格的平均溢價(jià)水平，再用這個(gè)溢價(jià)水平計(jì)算出被評(píng)估企業(yè)的價(jià)值。本方法需要找出與被評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相似的企業(yè)的最近平均實(shí)際交易價(jià)格，將其作為計(jì)算被評(píng)估企業(yè)價(jià)值的參照物。

可比交易分析法的方法步驟包括：

（1）選擇可比交易；

（2）選擇及計(jì)算乘數(shù)；

（3）運(yùn)用選出的眾多乘數(shù)計(jì)算被評(píng)估企業(yè)的價(jià)值估計(jì)數(shù)；

（4）對(duì)企業(yè)價(jià)值的各個(gè)估計(jì)數(shù)進(jìn)行平均。

（三）成本法

成本法也稱資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是在合理評(píng)估被評(píng)估企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值和負(fù)債的基礎(chǔ)上確定被評(píng)估企業(yè)的價(jià)值。

應(yīng)用成本法需要考慮各項(xiàng)損耗因素，具體包括有形損耗、功能性損耗和經(jīng)濟(jì)性損耗等。成本法的關(guān)鍵是選擇合適的資產(chǎn)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。目前，成本法主要有賬面價(jià)值法、重置成本法和清算價(jià)格法。賬面價(jià)值法是基于會(huì)計(jì)的歷史成本原則，以企業(yè)賬面凈資產(chǎn)為計(jì)算依據(jù)來確認(rèn)被評(píng)估企業(yè)價(jià)值的一種估值方法。

重置成本法是以被評(píng)估企業(yè)各項(xiàng)單項(xiàng)資產(chǎn)的重置成本為計(jì)算依據(jù)來確認(rèn)被評(píng)估企業(yè)價(jià)值的一種估值方法。

清算價(jià)格法是通過估算被評(píng)估企業(yè)的凈清算收人來確定被評(píng)估企業(yè)價(jià)值的方法。

第四節(jié) 并購(gòu)融資與支付

一、并購(gòu)融資渠道

并購(gòu)融資渠道包括內(nèi)部融資渠道和外部融資渠道兩種。

內(nèi)部融資渠道，是指從企業(yè)內(nèi)部開辟資金來源，籌措并購(gòu)所需的資金。包括企業(yè)自有資金及應(yīng)付稅款和利息。

外部融資渠道，是指企業(yè)從外部開辟資金來源，向本企業(yè)以外的經(jīng)濟(jì)主體（包括企業(yè)現(xiàn)有股東和企業(yè)職員）籌措并購(gòu)所需資金。包括直接融資和間接融資。

二、并購(gòu)融資方式

（一）債務(wù)融資

債務(wù)融資是指企業(yè)按約定代價(jià)和用途取得且需按期還本付息的一種融資方式。包括并購(gòu)貸款、票據(jù)融資、債券融資、租賃融資。

并購(gòu)貸款是指商業(yè)銀行向并購(gòu)企業(yè)或并購(gòu)企業(yè)控股子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)股權(quán)對(duì)價(jià)款項(xiàng)的本外幣貸款。

在票據(jù)融資方式中，用票據(jù)為企業(yè)并購(gòu)進(jìn)行融資可以有兩種途徑

（1）票據(jù)本身可以作為一種支付手段直接進(jìn)行融資；

（2）可以在并購(gòu)前出售票據(jù)，以獲取并購(gòu)所需資金。在債券融資方式中，債券種類主要包括抵押債券、信用債券、無息債券（也稱零票面利率債券）、浮動(dòng)利率債券、垃圾債券等。在租賃融資方式中，企業(yè)可以通過售后回租等租賃手段獲取并購(gòu)所需資金。

（二）權(quán)益融資

企業(yè)并購(gòu)中最常用的權(quán)益融資方式為發(fā)行普通股融資。

在企業(yè)并購(gòu)中，運(yùn)用發(fā)行普通股票融資具體又分為兩種不同的形式，一種是并購(gòu)企業(yè)在股票市場(chǎng)發(fā)行新股或向原股東配售新股實(shí)現(xiàn)并購(gòu)，另一種是以換股方式實(shí)現(xiàn)并購(gòu)。

（三）混合融資

常見的混合型融資工具包括可轉(zhuǎn)換債券和認(rèn)股權(quán)證。

可轉(zhuǎn)換債券是指在一定時(shí)期內(nèi)，可以按規(guī)定的價(jià)格或一定的比例，由持有人自由選擇轉(zhuǎn)換為普通股的債券。

認(rèn)股權(quán)證是企業(yè)發(fā)行的長(zhǎng)期選擇權(quán)證，它允許持有人按照某一特定的價(jià)格購(gòu)買一定數(shù)額的普通股。

（四）其他特殊融資方式

1.過橋貸款

過橋貸款是指投資銀行為了促使并購(gòu)交易迅速達(dá)成而提供的貸款，這筆貸款日后由并購(gòu)企業(yè)公開發(fā)行新的高利率、高風(fēng)險(xiǎn)債券所得款項(xiàng)，或以并購(gòu)?fù)瓿珊笫召?gòu)者出售部分資產(chǎn)、部門或業(yè)務(wù)等所得資金進(jìn)行償還。

2.杠桿收購(gòu)

杠桿收購(gòu)是指通過增加并購(gòu)企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿去完成并購(gòu)交易的一種并購(gòu)方式。實(shí)質(zhì)上是并購(gòu)企業(yè)主要以借債方式購(gòu)買被并購(gòu)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，繼而以被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)或現(xiàn)金流來償還債務(wù)的方式。

3.賣方融資

比較常見的賣方融資是在分期付款條件下以或有支付方式購(gòu)買被并購(gòu)企業(yè)。

4.信托

信托融資并購(gòu)是由信托機(jī)構(gòu)向投資者融資購(gòu)買并購(gòu)企業(yè)能夠產(chǎn)生現(xiàn)金流的信托財(cái)產(chǎn)，并購(gòu)企業(yè)則用該信托資金完成對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的并購(gòu)。

5.資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化是指將具有共同特征的、流動(dòng)性較差的盈利資產(chǎn)集中起來，以資產(chǎn)所產(chǎn)生的預(yù)期現(xiàn)金流為支撐，在資本市場(chǎng)發(fā)行證券進(jìn)行并購(gòu)融資的行為。

三、并購(gòu)支付方式

企業(yè)并購(gòu)涉及的支付方式主要有現(xiàn)金支付方式、股權(quán)支付方式、混合支付方式和其他支付方式。

（一）現(xiàn)金支付方式

現(xiàn)金支付方式是指并購(gòu)企業(yè)支付一定數(shù)量的現(xiàn)金，以取得被并購(gòu)企業(yè)的控制權(quán)。主要包括用現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)和用現(xiàn)金購(gòu)買股權(quán)兩種形式。用現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)，是指并購(gòu)企業(yè)使用現(xiàn)金購(gòu)買被并購(gòu)企業(yè)絕大部分或全部資產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的控制。用現(xiàn)金購(gòu)買股權(quán)，是指并購(gòu)企業(yè)以現(xiàn)金購(gòu)買被并購(gòu)企業(yè)的大部分或全部股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的控制。

（二）股權(quán)支付方式

股權(quán)支付方式，是指并購(gòu)企業(yè)將本企業(yè)股權(quán)換取被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)或股權(quán)。主要包括用股權(quán)換取資產(chǎn)和用股權(quán)換取股權(quán)兩種形式。用股權(quán)換取資產(chǎn)，是指并購(gòu)企業(yè)以自己的股權(quán)交換被并購(gòu)企業(yè)部分或全部資產(chǎn)。用股權(quán)換取股權(quán)，又稱“換股”，是指并購(gòu)企業(yè)以自己的部分股權(quán)交換被并購(gòu)企業(yè)的大部分或全部股權(quán)，通常要達(dá)到控股的股數(shù)。通過這種形式的并購(gòu)，被

并購(gòu)企業(yè)往往會(huì)成為并購(gòu)企業(yè)的子公司。

在換股并購(gòu)中，換股比例的確定是最關(guān)鍵的一環(huán)。換股比例是指為了換取被并購(gòu)企業(yè)的1股普通股股票，并購(gòu)企業(yè)需要發(fā)行并支付的普通股股數(shù)。確定換股比例的方法主要有三種：每股凈資產(chǎn)之比、每股收益之比、每股市價(jià)之比。

（三）混合支付方式

混合支付方式是指利用多種支付工具的組合，達(dá)成并購(gòu)交易獲取被并購(gòu)企業(yè)控制權(quán)的支付方式。并購(gòu)企業(yè)支付的對(duì)價(jià)除現(xiàn)金、股權(quán)外，還可能包括可轉(zhuǎn)換公司債券、一般公司債券、認(rèn)股權(quán)證、資產(chǎn)支持受益憑證，或者表現(xiàn)為多種方式的組合。

并購(gòu)實(shí)務(wù)中，常見的支付對(duì)價(jià)組合包括：現(xiàn)金與股權(quán)的組合、現(xiàn)金和承擔(dān)的債務(wù)的組合、現(xiàn)金與認(rèn)股權(quán)證的組合、現(xiàn)金與資產(chǎn)支持受益憑證的組合等。

（四）其他支付方式

其他支付方式包括債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)方式、承債方式、無償劃撥方式等。債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)方式是指?jìng)鶛?quán)人在企業(yè)無力歸還債務(wù)時(shí)，將債權(quán)轉(zhuǎn)為投資，從而取得企業(yè)的控制權(quán)。承債方式是指并購(gòu)企業(yè)以全部承擔(dān)被并購(gòu)企業(yè)債權(quán)債務(wù)的方式獲得被并購(gòu)企業(yè)控制權(quán)。無償劃撥方式是指地方政府或主管部門作為國(guó)有股的持股單位直接將國(guó)有股在國(guó)有投資主體之間進(jìn)行劃撥的行為。

第五節(jié) 并購(gòu)后的整合

企業(yè)并購(gòu)后整合是指當(dāng)并購(gòu)企業(yè)獲得被并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)所有權(quán)、股權(quán)或經(jīng)營(yíng)控制權(quán)后，所進(jìn)行的企業(yè)資源要素的整體系統(tǒng)性安排，從而使并購(gòu)后的企業(yè)按照一定的并購(gòu)目標(biāo)、方針和戰(zhàn)略組織運(yùn)營(yíng)。具體包括戰(zhàn)略整合、管理整合、財(cái)務(wù)整合、人力資源整合、文化整合和其他整合等。

第六節(jié) 企業(yè)合并會(huì)計(jì)

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)—企業(yè)合并》的規(guī)定，按照企業(yè)合并中參與合并的各方在合并前及合并后是否受同一方或相同的多方最終控制，在會(huì)計(jì)上將企業(yè)合并劃分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。

一、同一控制下的企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理

同一控制下的企業(yè)合并，是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的。

（一）同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理原則

合并方通常應(yīng)遵循以下原則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：

1.合并方在合并中確認(rèn)取得的被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債僅限于被合并方賬面上原已確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債，合并中不產(chǎn)生新的資產(chǎn)和負(fù)債。

2.合并方在合并中取得的被合并方各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)維持其在被合并方的原賬面價(jià)值不變。

3.合并方在合并中取得的凈資產(chǎn)的人賬價(jià)值相對(duì)于為進(jìn)行企業(yè)合并支付的對(duì)價(jià)賬面價(jià)值之間的差額，不作為資產(chǎn)的處置損益，有關(guān)差額應(yīng)調(diào)整所有者權(quán)益相關(guān)項(xiàng)目。

4.對(duì)于同一控制下的控股合并，參與合并各方在合并以前期間實(shí)現(xiàn)的留存收益應(yīng)體現(xiàn)為合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的留存收益。

5.在被合并方是最終控制方以前年度從第三方收購(gòu)來的情況下，合并方在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)以被合并方的資產(chǎn)、負(fù)債（最終控制方收購(gòu)被合并方而形成的商譽(yù)）在最終控制方財(cái)務(wù)報(bào)表中的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行相關(guān)會(huì)計(jì)處理。

（二）不同合并方式下同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法

1.同一控制下的控股合并

（1）長(zhǎng)期股權(quán)投資的確認(rèn)和計(jì)量。

（2）合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。同一控制下的企業(yè)合并形成母子公司關(guān)系的，合并方一般應(yīng)在合并日編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表（一般包括合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤(rùn)表及合并現(xiàn)金流量表）。有關(guān)原則同樣適用于合并當(dāng)期期末合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。

2.同一控制下的吸收合并

（1）取得被投資方資產(chǎn)、負(fù)債人賬價(jià)值的確定。

（2）合并中取得有關(guān)凈資產(chǎn)的人賬價(jià)值與支付的合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值之間差額的處理。

3.合并方為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用的處理

同一控制下企業(yè)合并進(jìn)行過程中發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)的費(fèi)用，應(yīng)于發(fā)生時(shí)費(fèi)用化計(jì)人當(dāng)期損益。但以發(fā)行債券或權(quán)益性證券進(jìn)行的企業(yè)合并中與發(fā)行債券或權(quán)益性證券相關(guān)的傭金、手續(xù)費(fèi)等的會(huì)計(jì)處理除外。

二、非同一控制下的企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理

非同一控制下的企業(yè)合并，是指參與合并各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的合并交易，即除判斷屬于同一控制下企業(yè)合并的情況以外的其他企業(yè)合并。

（一）非同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理原則

非同一控制下企業(yè)合并應(yīng)采用購(gòu)買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。涉及：

1.確定購(gòu)買方。

2.確定購(gòu)買日。

3.確定企業(yè)合并成本。

4.將企業(yè)合并成本在取得的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債之間的分配。

5.處理企業(yè)合并成本與合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額差額，若前者大于后者，該差額應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)；反之，該差額應(yīng)計(jì)人合并當(dāng)期損益。

6.如果在購(gòu)買日或合并當(dāng)期期末無法合理確定企業(yè)合并成本或合并中取得有關(guān)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值的，購(gòu)買方應(yīng)以暫時(shí)確定的價(jià)值為基礎(chǔ)對(duì)企業(yè)合并交易或事項(xiàng)進(jìn)行核算，以后根據(jù)取得的進(jìn)一步信息的情況進(jìn)行相應(yīng)處理。

7.編制購(gòu)買日合并財(cái)務(wù)報(bào)表（合并資產(chǎn)負(fù)債表）。

（二）不同合并方式下非同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法

1.非同一控制下的控股合并

（1）購(gòu)買日因進(jìn)行企業(yè)合并形成的對(duì)被投資方的長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本的確定，該成本與作為合并對(duì)價(jià)支付的有關(guān)資產(chǎn)賬面價(jià)值之間差額的處理。

（2）購(gòu)買日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。

2.非同一控制下的吸收合并

非同一控制下的吸收合并與非同一控制下的控股合并類似，不同之處在于該合并方式下，合并中取得的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債是作為個(gè)別報(bào)表中的項(xiàng)目列示，合并中產(chǎn)生的商譽(yù)也是作為購(gòu)買方賬簿及個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)列示。

（三）通過多次交易分步實(shí)現(xiàn)的非同一控制下企業(yè)合并的特別考慮

1.在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中，應(yīng)當(dāng)以購(gòu)買日之前所持被購(gòu)買方的股權(quán)投資的賬面價(jià)值與購(gòu)買日新增投資成本之和，作為該項(xiàng)投資的初始投資成本；購(gòu)買日之前持有的被購(gòu)買方的股權(quán)涉及其他綜合收益的，應(yīng)當(dāng)在處置該項(xiàng)投資時(shí)將與其相關(guān)的其他綜合收益轉(zhuǎn)人當(dāng)期投資收益。

2.在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，對(duì)于購(gòu)買日之前持有的被購(gòu)買方的股權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照該股權(quán)在購(gòu)買日的公允價(jià)值進(jìn)行重新計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額計(jì)人當(dāng)期投資收益；購(gòu)買日之前持有的被購(gòu)買方的股權(quán)涉及其他綜合收益的，與其相關(guān)的其他綜合收益應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)為購(gòu)買日所屬當(dāng)期投資收益。

（四）反向購(gòu)買的處理

非上市公司以所持有的對(duì)子公司投資等資產(chǎn)為對(duì)價(jià)取得上市公司的控制權(quán)，構(gòu)成反向購(gòu)買的，上市公司編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)應(yīng)當(dāng)區(qū)別以下情況處理：

1.交易發(fā)生時(shí)，上市公司未持有任何資產(chǎn)、負(fù)債或僅持有現(xiàn)金、交易性金融資產(chǎn)等不構(gòu)成業(yè)務(wù)的資產(chǎn)或負(fù)債的，購(gòu)買企業(yè)應(yīng)按照權(quán)益性交易的原則進(jìn)行處理。

2.交易發(fā)生時(shí)，上市公司保留的資產(chǎn)、負(fù)債構(gòu)成業(yè)務(wù)的，對(duì)于形成非同一控制下企業(yè)合并的，企業(yè)合并成本與取得的上市公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)或計(jì)人當(dāng)期損益。

（五）購(gòu)買子公司少數(shù)股權(quán)的會(huì)計(jì)處理

1.從母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表角度，其自子公司少數(shù)股東處新取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)—長(zhǎng)期股權(quán)投資》的規(guī)定確定其人賬價(jià)值。

2.在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，子公司的資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)以購(gòu)買日（或合并日）開始持續(xù)計(jì)算的金額反映。

（六）不喪失控制權(quán)情況下處置部分對(duì)子公司投資的會(huì)計(jì)處理

1.從母公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表角度，應(yīng)作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置，確認(rèn)有關(guān)處置損益。

2.在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，被投資單位應(yīng)當(dāng)納人母公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表。

（七）被購(gòu)買方的會(huì)計(jì)處理

在非同一控制下的企業(yè)合并中，被購(gòu)買方在企業(yè)合并后仍持續(xù)經(jīng)營(yíng)的，被購(gòu)買方可以按合并中確定的有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值調(diào)賬，其他情況下被購(gòu)買方不應(yīng)因企業(yè)合并改記資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值。

（八）通過多次交易分步處置對(duì)子公司股權(quán)投資直至喪失控制權(quán)的會(huì)計(jì)處理企業(yè)通過多次交易分步處置對(duì)子公司股權(quán)投資直至喪失控制權(quán)的，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)—長(zhǎng)期股權(quán)投資》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)—合并財(cái)務(wù)報(bào)表》等規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

（九）投資方因其他投資方對(duì)其子公司增資而導(dǎo)致本投資方持股比例下降，從而喪失控制權(quán)但能實(shí)施共同控制或施加重大影響的，投資方在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中，應(yīng)當(dāng)對(duì)該項(xiàng)長(zhǎng)期股權(quán)投資從成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法核算。