2008年4月3日CFA協(xié)會(huì)在京表示，分析投資研究報(bào)告有助于個(gè)人投資者更有根據(jù)地做出投資決定，這一點(diǎn)在經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩時(shí)期尤為重要。

　　CFA協(xié)會(huì)指出：個(gè)人投資者最常看到的研究報(bào)告在內(nèi)容和長度方面往往不同。協(xié)會(huì)同時(shí)表示：投資研究在投資決策過程中發(fā)揮著重要的作用，而不同的投資研究在質(zhì)量和用處方面各有差異。當(dāng)市場(chǎng)波動(dòng)較大時(shí)，投資者不應(yīng)只留意一般資訊。

　　CFA協(xié)會(huì)表示個(gè)人投資者應(yīng)考慮以下問題：

　　第一，仔細(xì)地閱讀整份研究報(bào)告，以了解全局，包括報(bào)告腳注和背面的小字號(hào)注解。確保了解所報(bào)告企業(yè)的業(yè)務(wù)、其主要投資特性和主要增長驅(qū)動(dòng)因素。

　　第二，在做投資決定時(shí)不要僅僅依賴建議或評(píng)級(jí)。事實(shí)上，專業(yè)投資人士通常不大理會(huì)建議或評(píng)級(jí)，反而會(huì)以整份報(bào)告作為投資決定的參考之一。

　　第三，在所能承受的風(fēng)險(xiǎn)水平和全部投資組合條件下分析該股票是否適合。一個(gè)全面的報(bào)告通常都會(huì)提供重要的信息，以更好地理解風(fēng)險(xiǎn)因素或?qū)⒔ㄗh具體化。

　　第四，在可能的情況下，從其它來源獲取一些研究報(bào)告。這將助權(quán)衡觀點(diǎn)并且比較不同的分析質(zhì)量。

　　第五，尋求具有額外價(jià)值的資料，例如與企業(yè)的客戶、供應(yīng)商和業(yè)務(wù)合作伙伴面談而得出的研究結(jié)果;留意目前企業(yè)相對(duì)于過去季度和年度的表現(xiàn)，及相對(duì)于行業(yè)平均水平的表現(xiàn);確定企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的依賴程度和它在經(jīng)濟(jì)大環(huán)境中的位置。

　　第六， 問問自己這一研究有何局限性。它有沒有解答有關(guān)該企業(yè)的關(guān)鍵問題?公司的投資銀行部門是否存在有利益沖突的可能性?你可能無法接觸公司的研究部門，但如果你有自己的投資顧問，你可以向他提出這些問題。

　　CFA協(xié)會(huì)認(rèn)為個(gè)人投資者必須了解證券研究的主要益處和局限性，這樣可幫助他們更好地利用這一極具價(jià)值的分析工具。

　　關(guān)于CFA協(xié)會(huì)：

　　CFA協(xié)會(huì)是一家全球性投資專業(yè)人士會(huì)員組織，負(fù)責(zé)在世界各地主辦CFA® (特許金融分析師) 及CIPM (投資表現(xiàn)衡量證書) 考試課程，并為投資業(yè)發(fā)表研究成果、開展職業(yè)發(fā)展項(xiàng)目和制定自愿的、以道德為基礎(chǔ)的專業(yè)和表現(xiàn)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。CFA協(xié)會(huì)在133個(gè)國家和地區(qū)內(nèi)擁有94，000多位會(huì)員，其中包括遍布于世界各地的81，000多位CFA特許資格認(rèn)證持有人，并在56個(gè)國家及地區(qū)擁有135個(gè)地方社團(tuán)。