隨著匯率市場化改革不斷深化以及國際市場日益擴張，匯率變動不確定性和復雜性也隨之加大，有效應對交易折算經營產生的匯率風險，需要我國貿易企業匯率風險的因素管控，提高匯率風險的管理水平。

那么，面對匯率市場大幅波動，用友BIP全球司庫如何通過外匯風險的管理幫助企業抵消影響呢？

經濟全球化時代下的企業外匯現狀

經濟全球化時代下中國企業的外貿與外債快速增長

當前全球經濟整體呈現復蘇態勢，世界銀行、國際貨幣基金組織均預測世界經濟增長5%以上，世界貿易組織預測全球貨物貿易量增長10.8%。我國經濟發展和疫情防控保持全球領先地位，2021年我國中間產品進口和出口分別增長24.9%和28.6%，2022年進出口總額同比增長23.9%。經濟增速在全球主要經濟體中名列前茅，我國外債規模繼續穩步增長，2022年外債余額規模同比增長19.7%。

對外經濟發展伴隨全球外匯波動影響，企業外匯風險亟待解決

在我國經濟實力不斷增強以及對外開放持續擴大的新格局下，國內企業“走出去”的發展勢頭迅猛。伴隨著涉外企業國際化經營的不斷深化，企業參與外匯衍生產品交易越來越頻繁和深入，在交易過程中，企業也面臨越來越多來自外部市場和企業自身的外匯管理風險。

一、外部市場痛點

市場匯率大幅雙向波動

在過去的一年，全球外匯大幅波動，眾多企業受到匯率波動影響，尤其是支撐國民經濟的貿易行業受匯率波動幅度大且呈現雙向波動態勢，直接影響我國宏觀經濟并對企業造成匯兌損失。

外幣風險敞口周期過長

從貿易環節來講，企業運營周期的各環節的數值均不同，外幣風險敞口周期與企業運營周期成正比，訂單周期的延長導致外幣風險敞口周期過長，無法滿足實時盯市。

匯兌虧損風險巨大

匯率波動影響行業眾多且虧損巨大。其中影響較大行業包含出口企業如家用電器、電子產品、服裝行業等，進口企業如石油石化基礎化工、鋼鐵材料等原料進口商，另外，諸如房地產、有色金屬等外幣負債高的企業也一定程度匯兌虧損。據相關數據統計，2022年進出口上市企業匯兌損失機構達1842家，損失總金額高達276億元。

二、企業管理痛點

多幣種管理經驗不足

傳統企業缺乏對幣種管理的重視程度，多幣種管理經驗不足，缺乏科學有效的信息化建設手段進行多幣種管理。

外匯交易管理流程缺失

完整的外匯交易管理流程應涉及敞口信息收集-敞口計量分析-套期策略-外匯合約盯市-結算與套期會計處理-報告分析，實現前中后閉環管理流程。但在目前的企業管理過程中往往存在流程缺失、環節不全現象，甚至很多委托金融機構平臺，未曾進行集中跟蹤管理，不明確匯率的波動實際帶來的損失多少、管控風險加大。

監管政策響應不足

企業缺乏對政策的敏銳嗅覺，無法實時響應政策并做出及時調整。

為應對外匯風險帶來的內憂外患，做好匯率風險管理，降低企業匯兌損失，變得尤為重要。國家層面的政策指引和外匯避險產品成為企業抵消匯率市場影響、優化內部管理機制的雙向抓手。

為提升實體經濟防范匯率風險的意識和能力，做好“六穩”“六保”特別是穩外貿、保市場主體，2022年6月，國家外匯管理局出臺《企業匯率風險管理指引》，這一指引的出臺幫助企業全面認識、科學管理匯率風險。

1.強化風險中性概念

企業應把匯率波動納入日常的財務決策，通過加強外匯風險管理意識、建立外匯風險管理制度、明確外匯風險管理目標、完善套保科學考核方式等手段聚焦主業、盡可能降低匯率波動對主營業務及企業財務的負面影響，實現提升經營可預測性以及管理投資風險等主營業務目標。

2.企業運營周期與外匯敞口計量

從整個貿易環節來講，時間周期從貿易合同前期、到下訂單、到生產、到運輸、到最后的結售匯，全流程的每個時點敞口計算數值都不一樣，企業需根據時間進度進行盯市，實現風險的日常管理。

3.運用衍生品工具規避外匯風險

外匯避險工具主要涉及遠期合約、掉期合約、期權合約以及幣種衍生合約，企業可針對不同的場景選擇適當的產品和組合，進行匯率風險沖，降低匯率波動對企業經營的影響。同時，應利用信息化建設幫助企業搭建匯率風險管理的框架，強化匯率管理機制。

4.強化監督考核，建立監理報告制度

在管理流程中，企業應把控各管理環節的完整性和流暢性，強化監督考核，并進行相應的監督評價，建立行之有效的監理報告制度。

“成熟產品+領先實踐”

用友BIP全球司庫助力企業匯率避險

用友BIP全球司庫外匯避險云解決方案聚焦匯率以及價格風險套期管理，在整個外匯風險管理過程中，企業基于數據驅動的信息化手段制定套期保值策略，明確套期保值對象、交易因素，運用套期保值手段，達到高效管理匯率風險的目的。在流程層面，從前期的數據收集到敞口分析即對外匯風險的計量、盯市、策略進行分析，完成風險的管理，最后流轉到財務套期會計的處理階段，最終幫助企業實現“合理控制敞口，有效管控風險”。

外匯避險場景全貌

企業的匯率避險，除了依靠國家相關政策的指引外，同時需要成熟專業的產品支撐落地，以及成功的領先實踐經驗來牽引企業快速應對波動的外匯市場。

用友在資金管理領域深耕23 年，已服務超過1萬家大型集團高端客群，覆蓋世界500強企業、一級央企、大型國企、跨國公司等，涉及能源、鋼鐵、汽車、水泥、化工、制造、新零售等上百個行業。

用友將目光聚焦在具備一定規模水平的大中型進出口企業，針對這些企業迫切需要進行外匯衍生品及風險管理的訴求，用友BIP全球司庫全新推出外匯避險云解決方案，通過新一代司庫外匯智能風險分析手段構建外匯風險管理體系方法，旨在幫助企業應對匯率市場不斷波動的現狀、提升匯率風險管理效率與防范操作風險。

一、風險信息收集

匯率趨勢監測與風險敞口計量

用友外匯避險云可實時同步展示市場匯率數據并對匯率趨勢進行檢測；同時，實時獲取外匯敞口，通過接口或文件式直接導入金融市場數據、匯率數據，自動獲取市場行情數據，滿足逐日盯市需求。

風險敞口統計展示

針對多幣種不同頻率，實時統計對應的外匯風險敞口，支持分析數據穿透式下鉆合約信息。

二、風險評估

估值盯市與外匯衍生品交易管理

日常合約執行過程中要進行盯市。市場行情每日波動，其敞口數據每日也在變化。用友外匯避險云可實現實時估值并風險預警，并根據預警情況發起外匯結售匯、期權、掉期等結購匯交易建議。

三、風險管理策略

設定交易敞口限額

外匯避險云提供套期數據工具與敞口限額進行對應，可以設定交易對手方以及成員單位方的敞口限額，通過限額進行風險管控。

四、風險方案實施

套期策略，反映企業風險管理活動的工具

根據套期目標值與套期遠期執行值進行對應，隨時進行監控。

五、風險場景模

匯率波動模擬與計量

對未來匯率的一些變化進行上行/下行模擬。將預測匯率數據錄入系統進行敏感性、相關性、VaR值測算，并根據這個測算進行策略調整。

六、風險監督與改進

對沖記錄合規審批，管理報告推送

根據最終的風險策略進行報告評估，風險策略和實際結果或存在稍許偏差，根據評估我們會改進未來使用風險策略的一些措施，為下一步或者進一步實行新的風險策略做準備。這些報告可作為最佳實踐留存在系統里，也可應用于新的客戶實施系統。

從風險來看，用友外匯避險云可滿足企業的全面風險管需求同時，從簡單的敞口與外匯合約的集中管理到復雜的套期策略與風險的管理，將助力財務人員專業管理能力提升。

外匯避險云僅僅是用友BIP全球司庫產品功能之一隅。針對企業面臨的各種風險，是用友BIP全球司庫產品提供更全面的覆蓋。針對融市場風險，利用系統收集市場數據與業務數據，對業務發生進行全程監控與風險識別預警。針對流動性風險，進行資金流入，流出全面梳理與監控分析。除此之外，對于內部的舞弊風險，可以對業務處理的節點加以限制，將“業務申請-業務審查-業務審批--監督檢查”的全流程環節應用到系統中，以此來規避掉操作的風險。系統還可通過內嵌預警機制，對業務操作人員的操作行為在事中進行管控，實現操作風險管理。

用友BIP全球司庫的外匯避險云基于“成熟產品+領先實踐”的能力，提供全面的風險管理服務，助力企業實現全方位匯率避險。