2018年度全國會計專業技術資格考試輔導教材《財務管理》答疑（二）

1.請問教材第239頁的表8-7中，在最后一項“年固定成本”對應的數值中，新產品A對應的值是否應改為80 000？新產品B對應的值是否應改為90 000？

答：教材第239頁【例8-10】中，如果公司只生產原有產品，則固定成本為80 000元。如投產A產品，無需增加輔助生產設備，A產品固定成本為零，企業全部固定成本仍為80 000元。如投產B產品，需增加額外的輔助生產設備，B產品固定成本為10 000元，企業全部固定成本仍為90 000元。

2.教材第149頁“三、年金凈流量”的第一段中，對現金凈流量總額的總現值進行了論述。請問“現金凈流量總現值”能否理解為就是“NPV”？

答：年金凈流量=現金凈流量總現值/年金現值系數。這里的現金凈流量總現值就是凈現值（NPV）；其等于未來現金凈流量現值減去原始投資額現值。

3.教材第57頁的第22行中寫有：“對于可避免項目……盡量控制可避免項目納入預算當中”。請問這句話應如何理解？是讓該項目納入預算，還是該項目不納入預算？

答：采用零基預算法編制預算時，需將費用劃分為不可避免費用項目和可避免費用項目。對于前者，必須納入預算，保證資金供應。對于后者，則需逐項進行成本與效益分析，對于投入產出效果好的項目，應當納入預算費用預算，合理安排資金；對于投入產出效果差的項目，應當從預算中予以剔除。

4.教材第127頁的表5-7的最后一行中，計算了財務杠桿系數。請問其中的 A公司1.000、B公司1.176、C公司1.370 是如何算出來的？

答：教材第127頁【例5-14】中，A、B、C三個公司的息稅前利潤增長率均為50%，而普通股盈余增長率分別為50%、58.82%、68.49%。

5.教材103頁“（二）留存收益籌資途徑”下的“1、提取盈余公積金”一段的最后一句：“盈余公積不得用于對外分配”是否與會計實務不符？

答：《中華人民共和國公司法》第一百六十八條規定“公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金不得用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的百分之二十五”。設立盈余公積金制度的本意就是要通過限制利潤分配，以增加公司的經營積累，增強公司的抗風險能力和發展后勁。因此，盈余公積不得用于對外分配。

6.教材第297頁（三）企業所得稅納稅籌劃案例解析中，【例9-19】（1）中計算所得稅時，為何要減“15.3”？這是將增值稅作為成本進行了扣除。但“15.3”應該是增值稅，屬于轉嫁消費者的價外稅，在計算所得稅時應該是不減的。同理，下面（2）和（3）中計算所得稅時，也同樣減去了對應的增值稅。求解。

答：教材第297頁【例9-19】中130元是不含增值稅的售價，增值稅屬于價外稅,不應該在計算所得稅時扣除。
集團生產并直接銷售時, 所得稅應為：（130-40-20-10-1.53)×25%×100=1461.75（萬元）。
集團生產半成品并出售給子公司時, 集團涉稅, 所得稅：（70-40-20-0.51)×25%×100=237.25（萬元）。
C公司涉稅, 所得稅：（130-70-10-1.02)×15%×100=734.7（萬元）。
方案前后增值稅及附加稅費保持不變，但所得稅下降（1461.75-237.25-734.7）=489.8（萬元）。

7.教材第146頁的表6-2中，第五年的銷售收入“100 000”元是否應為“1 000 000”元？

答：根據【例6-2】給定的條件，甲方案預計年銷售收入為1 000 000元。因此，第五年的銷售收入“100 000”元應更改為“1 000 000”元。